Las AFP en Perú te cobran una comisión por flujo sobre tu sueldo mensual o por el saldo de tu fondo de pensiones .La común es la de flujo, y hay entre 1.55 y 1.69% lo que es en rigor aproximadamente un 15 al 17% si uno toma la relación con el aporte al fondo de parte del trabajador que es 10% y estos han querido subirla al 20% . A ello se le suma 1.37% es decir 13.7% que era aún mayor en la post pandemia. En rigor entonces es como 30%del 10% el cobro mensual y por adelantado al afiliado por ambas comisiones. El monto máximo asegurable es S/ 12,027.
Se crearon en 1,993 para reemplazar el sistema de pensiones con uno de capitalización individual. Y la inspiración vino de Chile y las críticas por años en ese país y en este han sido de diverso calibre y siguen sin solución.
Una de las dudas que yo tengo y he expuesto en diversos medios en las últimas décadas es que su rentabilidad se mide por Valores Cuota, pero hay tremenda omisión en este cálculo de las comisiones. No están en la fórmula.
Por ello pregunté a un analista entendido en la materia y me señaló que la “IA Copilot de Microsoft”: le dijo que era una Excelente pregunta, y que en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) del Perú, la rentabilidad de las AFP se mide por la evolución de la cuota del fondo, que refleja el valor de mercado de los activos administrados por la AFP. Pero esa rentabilidad “no considera directamente las comisiones ni el seguro”, en su cálculo.
La cuota es el valor unitario del fondo en el que está invertido el dinero del afiliado.
– Se calcula diariamente y refleja la valorización de los activos financieros del fondo (bonos, acciones, etc.).
– La rentabilidad se mide como la variación porcentual de esta cuota en el tiempo.
La rentabilidad se mide sobre el fondo neto acumulado*, es decir, el dinero que efectivamente ha sido invertido en el fondo.
– No incluye las comisiones ni la prima de seguro, ya que estos se descuentan antes de que el aporte ingrese al fondo. Así que
- A) Oído a esta música
- b) O si quieren: ojo, para, cruce y tren
Los descuentos, redundo, son: las comisiones y la Prima de seguro: que cubre invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, y es igual para todas las AFP.
La rentabilidad que se ve en la evolución de la cuota refleja únicamente el desempeño de las inversiones, y no incluye los efectos de los descuentos por comisiones ni seguros. Si quisieras calcular tu rentabilidad personal neta, tendrías que considerar esos descuentos aparte.
Y eso jamás se ha hecho por el sistema ni por la SBS.
Ya el Banco Mundial lo ha señalado: que dos de los grandes problemas de los esquemas de cuentas individuales son: Cobro de comisión exante y ausencia de cláusula de solidaridad que hace el esquema sea regresivo.
La AFP y su reglamento, extrañamente auspiciado por Fuerza Popular y los del partido de Acuña han sido promotores de este engendro que engaña sin duda y además los de las AFP están felices pues nada ha cambiado, siguen ellos ganando y la pensión de reemplazo será una desgracia.
